Военное противостояние на востоке Украины, падение экономики вынуждают украинцев забирать депозиты из банков. Панические настроения усиливают спрос на священную корову Украины – доллар, отсюда – дефицит валюты и курс гривни, преодолевающий очередной исторический минимум в 15 грн. за доллар. Единого рецепта решения этих проблем нет.
НБУ продолжает экспериментировать, то вводя, то отменяя ту или иную норму, стараясь удержать финансовый рынок Украины на плаву.
Очередное антикризисное постановление НБУ №591 вышло в свет 22 сентября. Меры Нацбанка по поводу стабилизации валютного рынка касаются как обычных граждан, так и бизнес.
Мера первая. Размер обязательной продажи валюты уменьшили со 100 до 75%
В Украине с 2012 года бизнес 50% своей выручки в валюте менял на гривню. В августе этого года все изменилось – НБУ принудил продавать весь объем выручки. Спустя месяц стало ясно: норма не дала ожидаемых результатов, валюты больше не становится, а значит экспортеры нашли лазейку и умело прячут заработанные доллары.
Регулятор признал ошибку и озвучил новый размер обязательной продажи валютной выручки – 75%, именно две третьих поступлений в валюте украинский бизнес обязали конвертировать в гривню.
«В предыдущем постановлении была норма 100%-й продажи валюты. До этого у нас была норма 50%. Промониторив ситуацию и проведя дискуссии с банкирами (а те соответственно со своими клиентами), мы пришли к выводу, что имеет смысл изменить ее на 75% и, может быть, со временем вернуться опять к 50%», – прокомментировала решения регулятора директор департамента денежно-кредитной политики НБУ Елена Щербакова. По ее словам, главный фактор, играющий против обязательной продажи 100%-й валютной выручки, – привычки нашего бизнеса. «Клиенты уже привыкли к 50%, и, наверное, в столь сложные периоды, нововведения с точки зрения ужесточения сложно и неадекватно воспринимаются клиентами», – делают выводы в НБУ.
Председатель правления Креди Агриколь Банка Евгения Чемерис отмечает, что большинство экспортеров все равно продают 70-75% своей выручки в инвалюте. «25% валюты – это более чем достаточно для погашения возможных долгов в валюте или для еще каких-то нужд, в том числе импорта. Ведь, как правило, большие экспортеры являются большими импортерами», – уверяет она.
Глава государственного Ощадбанка Андрей Пышный отмену 100% продажи валюты назвал «попыткой наладить диалог с экспортерами и дать рынку положительный сигнал».
Экспортеры, являющиеся субъектами обязательной продажи валюты, указанное решение регулятора воспринимают на ура. Похоже на старый анекдот о коте, который жаловался на постоянную гречку в рационе до тех пор, пока его не перестали кормить вовсе. Потом он и этой крупе был рад.
Мера вторая. Валютные переводы из-за границы украинцы смогут получать в долларах. Конвертировать их гривню уже не нужно
И вновь Нацбанк делает шаг назад. В августе в НБУ решили, что выдавать валютные переводы будут гривней. Теперь все вернулось вспять. Граждане, получающие средства на свои счета в инвалюте, с 23 сентября могут свободно их использовать.
Такое решение Нацбанку далось непросто, откровенничает Е. Щербакова. «Вопрос был дискуссионный, разошлись мнения и банков, и НБУ. Моя лично позиция – конвертацию оставить», – заявляет о своей позиции она.
Но не все банки, продолжает Елена Щербакова, вели себя добросовестно, предлагая клиентам заниженные курсы конвертации, было много жалоб. «Чтобы снять это напряжение мы изменили положение», – объясняет она.
Евгения Чемерис критикует уступку Нацбанка: «Получается, мы переворачиваем безналичную валюту в наличную. Валютные переводы поступают из-за границы на корсчета банков, а они потом со своей валюты, которую ввезли не бесплатно и официальным путем, производят выплаты. Часть выданной валюты конвертируют в гривню, остальное идет на черный рынок. А это как раз то, с чем мы должны бороться.
Наша задача – ограничить наличный оборот и перейти на безналичные расчеты, чтобы не кормить гривневой наличностью черный рынок. А мы одной рукой ограничиваем гривневую наличность на черном рынке, а другой – кормим его валютной наличкой. Я дважды против этой нормы».
Она уверена, что через некоторое время Украина все равно придет к тому, чтобы конвертировать переводы «так, как это делается во всех нормальных европейских странах».
По словам экономиста Бориса Кушнирука, обязательная конвертация валютных переводов неизбежно привела бы к сокращению объемов поступлений в страну, которые исчисляются миллиардами. В 2012 году, к примеру, объем переводов из-за границы составлял около $7 млрд., отмечает эксперт и добавляет, что «НБУ фактически провоцировал поступления валюты в страну частными каналами».
Мера третья. Нацбанк ограничил покупку валюты на сумму свыше 3 тыс. грн.
Толпам людей около касс банков в надежде купить доллары четко дали понять: рассчитывать более чем на $200 нечего. Исключение сделали лишь для валютных заемщиков, на них эта норма не распространяется. Валюту можно купить в разных банках – за это санкций нет. В рамках одного банка снять сумму не получится – сработает система.
«На мой взгляд, лучше иметь возможность купить $200 по курсу 12-13 грн. за доллар, чем без ограничений покупать валюту по курсу 20 либо 25 грн. Это все должны понимать, потому что обратного пути не будет. Если мы допустим ситуацию роста, то может быть коллапс финансовой системы», – доходчиво объясняет глава государственного Укргазбанка Сергей Мамедов.
В Нацбанке прогнозируют, что спрос на валюту в результате таких мер упадет в пять раз. «У нас было ограничение до 15 тыс. грн., сейчас – 3 тыс. Методом простого счета спрос должен упасть в пять раз», – верят в НБУ.
Председатель наблюдательного совета банка Национальный кредит Андрей Онистрат неоднозначно относится к такой мере. Он убежден, что наступления на теневой рынок нужно сопрягать с борьбой с коррупцией на таможне, в правоохранительных органах. «Если просто делать ограничения по обороту наличных, то $200 млрд. за пределами банков просто будут жить отдельной жизнью», – считает он.
Об объемах черного рынка в Нацбанке то ли не знают, то ли делают вид, что не знают: «Объемов черного рынка у нас нет», – говорит Е. Щербакова.
Между тем доллары на черном рынке продают в среднем на гривню выше, чем курс в банках. По завышенной цене их с радостью продадут менялы, встретить которых можно в Киеве возле универмага «Украина», в «Трубе» на Майдане, центральном ж/д вокзале и около «Детского мира» на Дарнице. Помимо менял, нелегальной продажей занимаются банки, вернее, их недобросовестные сотрудники. Вычислить их можно, лишь поймав за руку, поскольку делают они это через посредников. Вполне вероятно, что высшее руководство банка о таких мелких проделках даже не в курсе. «Представь, ты кассир банка, работы – выше крыше, цифры ночью снятся, ответственность за деньги и зарплата 2-3 тыс. грн., а тут приходит человек и сдает 1000 долларов по 12,95, при том, что на черном рынке они 14 стоят. Мы покупаем эту валюту по ксерокопии чужого паспорта, у нас этого добра хватает. В кассе пусто, в кармане – заработок от маржи», – раскрывает секрет на правах анонимности кассир банка.
Мера четвертая. Нацбанк временно запретил выплату дивидендов банками
НБУ приостановил выплату дивидендов банками и вывод денег через продажу ценных бумаг. Госбумаг это не касается.
В кризисных экономических ситуациях первое, что предпринимает главный банк страны, – ставит рамки или преграды для оттока капитала за рубеж. Нацбанк установил эти рамки как можно мягче и как можно позже, и все же это шаг по защите капитала от оттока за пределы Украины.
В частности, запрещен возврат за рубеж средств иностранных инвесторов, полученных от продажи ценных бумаг украинских эмитентов за пределами фондовых бирж, кроме гособлигаций. Продажа корпоративных прав юрлиц, не оформленных акциями, и дивидендов также запрещена. Помимо этого, регулятор запретил проведение валютных операций на основании своих индивидуальных лицензий, кроме размещения юрлицами валютных ценностей на счетах за пределами Украины.
«Не секрет, что большинство банков сейчас находятся в тяжелом финансовом положении и выплата дивидендов может быть ничем иным, как выводом денег из банков, которые могут упасть», – объясняет Б. Кушнирук.
«Постановление вводит достаточно мягкие границы по оттоку капитала, потому что там запрещены выплаты дивидендов или отток капитала после продажи акций на неорганизованном рынке. Организованного рынка это не касается, – разъясняет Е. Чемерис. – В такой ситуации НБУ мог бы быть и жестче».
Нацбанк не решается на жесткие административные меры из-за того, что сама Валерия Гонтарева, будучи инвестбанкиром, постоянно критиковала административное давление на курсообразование, говорит Борис Кушнирук. «А тут получается надо наступать на горло собственной песни. Но в условиях войны административные меры вынужденные и единственно правильные», – считает он.
Мера пятая. НБУ запретил покупать валюту для оплаты товаров, которые не ввезены в Украину
Нацбанк ввел запрет на осуществление платежей по импортным операциям для товара, еще не ввезенного на территорию Украины.
Федерация работодателей Украины сразу же высказала возмущение данным требованием: «Этой нормой фактически заблокирован импорт товаров в нашу страну. Прежде всего пострадают компании, которые даже в это сложное для ведения бизнеса в Украине время осуществляют техническое переоснащение и модернизацию. Такие поставки будут заблокированы в связи с невозможностью осуществить даже частичную предоплату».
В Нацбанке настаивают: «Мы не запрещаем эти операции. Они приостановлены на ограниченный срок. Как только ситуация измениться, мы отменим эти ограничители и все будет работать, как раньше».
«Мы это уже проходили в 90-е, – напоминает Б. Кушнирук. – Зная о курсовых проблемах, некоторые банки договаривались с клиентами – фирмами, часто связанными с банками, на выдачу кредита под липовый контракт на покупку чего-то там за границей. Банк выдавал кредит, на эти деньги покупали иностранную валюту и выводили за рубеж. Через несколько недель, когда курс существенно падает, ты возвращаешь эту валюту, мол, купить товар не удалось».
Мера шестая. НБУ запретил покупку валюты по старым декларациям
На оплату таможенной декларации сроком давности более 180 дней (то есть под полученный товар более чем полгода назад) импортеру валюту не продадут. Скорее всего, такое решение было принято после выявления деклараций неизвестно каких годов, под которые импортеры пытались приобрести валюту.
Однако тут кроется дьявол в деталях, обращает внимание Е. Чемерис, ведь многие агропроизводители, получая в январе-феврале товарные кредиты в виде удобрений, семян, должны рассчитаться за поставленный товар осенью, когда получат выручку. Но этот вопрос в Нацбанке обещают урегулировать.
«По сути речь идет о запрете осуществления окончательных расчетов, например, при поставке и наладке импортных производственных линий. Применение этой нормы будет прямым показанием для иностранных бизнес-партнеров о пренебрежении Украины юридическими нормами международной торговли», – критикуют норму в федерации работодателей Украины, которую возглавляет ярый оппонент Валерии Гонтаревой, закрытый под домашним арестом в Австрии Дмитрий Фирташ.
Понятно, что эти все эти меры вынужденные и не от хорошей жизни. Ситуация в экономике толкает банковское сообщество на отчасти болезненные для бизнеса и населения решения.
Сработают ли вышеперечисленные меры, во многом будет зависеть от банков, крупных экспортеров и импортеров. «Все зависит от того, насколько эти шаги правильно будут ими восприниматься, насколько они будут верить в успех шагов НБУ», – считает руководитель Приватбанка Александр Дубилет. По его словам, экономических предпосылок к росту курса доллара в Украине нет. «Мы имеет психологическую волну. И Нацбанк пытается ее успокоить… Мне кажется, получится», – говорит А. Дубилет. Он отмечает, что, покупая сейчас доллары, мы можем спилить сук, на котором сидим, ведь галопирующая инфляция никому не нужна.
А вот по мнению Андрея Онистрата, вышеперечисленные меры если и повлияют на укрепление курса, то незначительно. «Надо работать над увеличением благоприятности захождения в Украине, несмотря на боевые действия», – уверен банкир.